Kort introduktion till ämnet: Varför psykologi är viktigt i investeringssammanhang Investering uppfattas ofta som en rent ekonomisk eller finansiell aktivitet som kräver att vi gör matematik, marknadskunskaper och strategisk planering Men i praktiken är många investeringsbeslut också starkt påverkade av vår psykologi - våra rädslor, förväntningar, fördomar och känslomässiga reaktioner. Därför kan förståelse för hur våra sinnen fungerar i sammanhanget vara en nyckelfaktor på vägen till framgångsrika investeringar. beslut Vi kommer att titta på hur dessa fördomar kan förvränga vår syn på risk, avkastning och marknader. Ännu viktigare, jag kommer att visa specifika tekniker och övningar från kognitiv beteendeterapi (KBT) som hjälper dig att identifiera och korrigera dessa förvrängningar. På så sätt kan du fatta mer välgrundade och rationella ekonomiska beslut Psykologiska fördomar och deras inverkan på investeringar. Denna effekt är att människor tenderar att söka, tolka och komma ihåg information på ett sätt som bekräftar deras befintliga övertygelser eller hypoteser. I investeringssammanhang kan detta leda till ett antal problem som övertro, ignorering av varningssignaler och underskattning av risker. Exempel: Selektiv uppmärksamhet på nyheter: Föreställ dig att du har investerat i en viss aktie, och nu aktivt letar efter nyheter. och artiklar som talar om företagets tillväxt. Samtidigt ignorerar du information om möjliga risker eller negativa faktorer. Att ignorera motstridig information: Låt oss säga att du tror att kryptovalutor är finansernas framtid. Därför, när du ställs inför forskning eller expertutlåtanden som talar om den höga volatiliteten och riskerna med kryptovalutor, ignorerar du dem eller avfärdar dem som "missförstånd": Om din tidigare investering "fungerade" kan det stärka din tro på din intuition eller analytiska förmåga, även om framgången var resultatet av slumpen eller en allmän marknadstrend. I alla dessa fall kan det leda till ineffektiva eller till och med farliga investeringsbeslut. Det begränsar din förmåga att se helheten, tänka igenom alternativ och adekvat bedöma risker, vilket är nyckeln till investeringar. Övertroendeeffekt Övertroendeeffekten är en annan vanlig psykologisk fördom där individer överskattar träffsäkerheten i sina förutsägelser eller deras färdigheter och kompetenser. I samband med investeringar kan detta visa sig som övertro på ens förmåga att förutsäga marknadsrörelser, värdera tillgångar eller till och med "slå" marknaden. Denna effekt kan leda till ett antal negativa konsekvenser, som att ta överdrivet riskfyllda beslut, underdiversifiera en portfölj eller underskatta potentiella risker. . Detta ökar inte bara avgifter och kostnader, utan resulterar ofta i dålig totalavkastning på portföljen. Att ignorera expertutlåtanden och rekommendationer: Förtroende för ens egna kunskaper och färdigheter kan leda till att investerare ignorerar råd från finansanalytiker, ekonomer eller till och med matematiska modeller. deras "intuition" är otillräckligDiversifiering: Att överskatta dina förmågor kan sakta ner eller till och med förhindra processen att diversifiera din investeringsportfölj. En investerare kan tro att han förstår en viss tillgång eller sektor så väl att han inte behöver sprida risken. Brist på en plan B: Övertro på framgången för en vald investeringsstrategi kan leda till brist på adekvata planer i händelse av. oväntade marknadsförändringar eller förluster Känslomässiga investeringar innebär att fatta ekonomiska beslut baserat på subjektiva känslor eller intuition, istället för objektiv analys och rationellt tänkande. Känslor som girighet, rädsla eller till och med fasthållande kan i hög grad förvränga vår syn på verkligheten i investeringssammanhang. Känslomässiga beslut leder ofta till oförutsägbara och riskfyllda handlingar som negativt kan påverka den totala avkastningen för en portfölj. Denna känslomässiga reaktion leder ofta till missade möjligheter, eftersom tillgångar kan säljas till undervärderade värden och jakten på avkastning: I kölvattnet av en snabbt stigande marknad kan vissa investerare bli "giriga" och investera i tillgångar utan ordentlig riskanalys. helt enkelt för att "alla gör det." Anknytning till vissa tillgångar: Ibland utvecklar investerare en känslomässig anknytning till vissa tillgångar eller företag, kanske på grund av personliga minnen eller subjektiva övertygelser. Denna bifogade fil kan hindra dem från att sälja en tillgång i tid, även när allt tyder på att det är värt att ge efter för "FOMO" (Fear Of Missing Out): Rädslan för att gå miste om en möjlighet att tjäna pengar kan. leda till förhastade och tanklösa investeringsbeslut, som att gå in på marknaden på topp utan att förstå riskerna. I ekonomisk teori innebär detta att smärtan av en förlust typiskt sett känns starkare än glädjen över en liknande vinst. Denna effekt kan påverka investeringsbeslut, vilket leder till överaktsamhet, försening av försäljningen av förlorade tillgångar och undvikande av risker även när de kan vara värda att ta. fallit i värde, i hopp om att de ska återfå sitt värde. Detta kan leda till stora ekonomiska förluster om aktier fortsätter att falla. Undvik riskfyllda investeringar: Rädsla för förluster kan leda till att investerare undviker riskfyllda tillgångar eller strategier, även om de erbjuder hög potentiell avkastning. Som ett resultat kan deras portfölj inte vara optimalt diversifierad att byta till "säkra" tillgångar vid fel tidpunkt: Under tider av instabilitet på marknaden eller nedgång kan effekten av förlustaversion leda till att investerare flyttar pengar till "säkra" tillgångar som obligationer. eller till och med kontanter, och därmed missa möjligheten att köpa andra tillgångar till ett lägre pris: Att ständigt vara upptagen av förluster kan orsaka känslomässig utmattning och stress, vilket i sin tur kan leda till ännu sämre investeringsbeslut Övningar Övning 1: Introspektion och journalföringSteg 1: FörberedelseVälj ett journalformat: Detta kan vara en vanlig anteckningsbok, ett elektroniskt dokument på din dator eller en dedikerad anteckningsapplikation på din mobila enhet. Skapa en mall för dina bidrag: Mallen ska innehålla datum och tid, typ av investeringsbeslut (köp, sälj, håll och etc.), tillgången eller det finansiella instrumentet, dina förväntningar, ditt nuvarande känslomässiga tillstånd och alla andra faktorer som du anser vara viktiga.Realtidsinspelning Fyll i en journal direkt efter att du har fattat ett beslut: Försök att göra anteckningar så snabbt som möjligt efter att du har fattat ett investeringsbeslut så att ditt minne av händelser och känslor är så korrekt som möjligt. Beskriv beslutet och omständigheterna: Inkludera alla tekniska och grundläggande faktorer som påverkade ditt beslut, och indikerar också vilka känslor du upplevde i det ögonblicket. Lägg till dina förväntningar: Vad förväntar du dig av detta beslut? Vilka är de potentiella riskerna och belöningarna? Steg 3: Regelbunden granskningRevidera inlägg: Ägna tid åt att granska din dagbok minst en gång i veckan. Försök att avgöra om det finns några återkommande mönster eller psykologiska fördomar som ofta påverkar dina beslut. Utvärdera resultaten: Jämför din produktivitet och känslomässiga tillstånd med perioder då du inte journalförde. Har något förbättrats? Steg 4: Korrigering och reflektion Identifiera problemområden: Markera de områden som kräver ytterligare arbete eller korrigering, baserat på din analys. Detta kan inkludera vidareutbildning, konsultation med experter eller ändra din investeringsstrategi. Fortsätt journalföring: Även om du märker förbättringar, fortsätt att journalföra. Det kommer att fungera som ett utmärkt verktyg för din kontinuerliga självförbättring Genom att följa dessa steg kommer du att skapa ett effektivt verktyg för självövervakning som hjälper dig att bli en mer medveten och framgångsrik investerare Irrationella övertygelser Den här övningen fokuserar på att identifiera och analysera irrationella eller destruktiva föreställningar som kan påverka din investeringsstrategi. Genom att följa teknikerna nedan kan du upptäcka dessa dolda föreställningar och utvärdera deras rationalitet. Steg 1: Samla information Ställ frågor till dig själv: Fråga dig själv vilka övertygelser som ligger till grund för ditt investeringsbeslut. Det kan vara något som "Jag gör alltid bra investeringar i tekniksektorn" eller "Jag kan aldrig förstå komplexa finansiella instrument Steg 2: Testa irrationalitet Testa tron ​​för generalisering: Fråga dig själv om tron ​​är baserad på en eller." mer negativa (eller positiva) upplevelser, och om det är en rättvis generalisering: Övertygelser som "jag borde alltid lyckas" eller "jag borde aldrig förlora pengar" är absoluta och mest sannolikt irrationella du tror att om något går fel kommer det att vara en absolut katastrof. Till exempel, "Om den här tillgången går ner, kommer jag att förlora alla mina pengar." värsta fallet, bästa fallet och mest sannolika scenarier relaterade till denna övertygelse. Bedöm hur väl din övertygelse stämmer överens med verkligheten Steg 4: Korrigera övertygelser Omformulering: Efter analys, försök att omformulera din övertygelse så att den blir mer rationell och adekvat. Till exempel, istället för "Jag borde aldrig förlora pengar", kan du säga, "Jag kommer att sträva efter att minimera risker och vara beredd på möjliga förluster: Öva en ny övertygelse: Sträva efter att tillämpa denna nya övertygelse på dina nästa investeringsbeslut och observera." förändringar i ditt beteende och resultat .Övning 3: Hantera känslor Använda tekniker för att reglera känslor för bättre beslutsfattande Känslor spelar ofta en stor roll i investeringsbeslut, vilket leder till impulsivitet, tanklöshet och misstag. Det är viktigt att lära sig att hantera dessa känslor för ett mer rationellt och genomtänkt beslutsfattande Steg 1: Identifiera känslor Bestäm din känslomässiga "temperatur": Innan du fattar något beslut, utvärdera din nuvarande.känslomässigt tillstånd. Känner du spänning, rädsla, osäkerhet Steg 2: Regleringstekniker Andning: Använd djupandningstekniker för att minska stress och spänningsnivåer? 4-7-8-metoden fungerar för detta: andas in i 4 sekunder, håll andan i 7 sekunder och andas ut i 8 sekunder Time-out: Om du känner att du är väldigt känslomässigt påverkad, ge dig själv en "time-out". - fördröja att fatta ett beslut att återvända till det med ett klarare och lugnare sinne: Föreställ dig olika utfall av ditt beslut och analysera hur du skulle känna dig i varje scenario. Detta kommer att hjälpa dig att förstå hur realistiska dina rädslor eller förväntningar är Steg 3: Analysera och reflektera Jämför beslut: Titta på beslut som fattats när du var i ett starkt känslomässigt tillstånd och jämför dem med dem som gjorts efter att ha använt känsloregleringstekniker , diskutera dina beslut och din beslutsprocess med betrodda personer. De kan erbjuda ett externt perspektiv på din situation och hjälpa dig att identifiera tillfällen när dina känslor har spelat dig ett spratt. Träna konsekvent på känsloregleringstekniker, och med tiden kommer du att bli en allt mer medveten och rationell investerare, som kan fatta beslut baserade på logik och fakta snarare än emotionella impulser. Ta riskscenarierEn teknik för att visualisera konsekvenserna av riskfyllda investeringar för att övervinna övervärderingseffekten Övervärderingseffekten kan leda till alltför riskfyllda investeringsbeslut på grund av övertro på ens prognoser eller analytiska förmåga. Denna visualiseringsövning för "riskscenario" hjälper dig att arbeta igenom olika resultat och utvärdera deras potentiella konsekvenser för att fatta smartare, mer balanserade beslut. Steg 1: Identifiera en riskfylld investering Välj en tillgång eller investeringsstrategi som du anser vara riskabel eller som du känner dig översäker med .Steg 2: Visualisera scenarier Bästa resultat: Blunda och föreställ dig att allt går till det bästa. Vilka känslor upplever du? Hur påverkar detta ditt liv och din ekonomi Värsta utfallet: Föreställ dig nu ett värsta scenario? Vilka blir konsekvenserna? Hur mår du Mest troligt utfall: När du har övervägt de extrema scenarierna, försök att visualisera det mest sannolika resultatet. Vad tror du är mest sannolikt att hända? Steg 3: Analys och reflektion Jämförelse av scenarier: Vilka lärdomar kan du dra av denna visualisering? I vilken utsträckning har din ursprungliga övertygelse bekräftats eller motbevisats Realistisk riskbedömning: Ompröva din strategi utifrån dessa scenarier? Behöver den justeras för att balansera risker och fördelar? Steg 4: Justering av tillämpningsstrategin i verkliga livet: Gör nödvändiga justeringar av din investeringsstrategi baserat på din analys. Upprepning av övningen: När tiden går och marknadsförhållandena förändras, rekommenderas att du återvänder till denna övning med jämna mellanrum för att överskatta risker. Att använda denna övning kan avsevärt förbättra din förmåga att rationellt bedöma risker, vilket i sin tur kan hjälpa till att övervinna överskattningseffekten och leda till mer framgångsrika investeringsbeslut område där psykologiska fördomar och känslomässiga reaktioner kan föröda även de mest erfarna investerarna. Att förstå denna dynamik och använda verktyg för att korrigera dem är nyckeln till att öka dina chanser att lyckas Genom en rad övningar som självobservation och journalföring, utmanande föreställningar, arbete med känslor och visualisering av riskfyllda scenarier kan du lära dig att bättre förstå din instinktivitet. reaktioner och ta steg mot)